आयोगों द्वारा वित्तीय सलाहकार वेतन

आयोगों पर आधारित वित्तीय सलाहकार वेतन वित्तीय सेवा उद्योग के भीतर पारंपरिक पद्धति है। यह कहने के लिए शॉर्टहैंड है कि ग्राहकों से एक शुल्क लिया जाता है, जिसे आम तौर पर कमीशन कहा जाता है, प्रत्येक सुरक्षा लेनदेन के लिए, चाहे खरीदना हो या बेचना हो। वित्तीय सलाहकार, बदले में, इन कमीशनों के एक हिस्से को मुआवजे के रूप में प्राप्त करता है, आमतौर पर एक मध्यवर्ती प्रक्रिया के माध्यम से जो कमीशन को एक मीट्रिक नामक उत्पादन क्रेडिट में परिवर्तित करता है।

भ्रम का एक संभावित स्रोत इस तथ्य से आता है कि शीर्षक वित्तीय सलाहकार को उपयुक्तता मानक और पंजीकृत निवेश सलाहकारों के अनुसार काम करने वाले दोनों निवेश दलालों पर लागू किया जा सकता है जो कि विवादास्पद मानक के तहत काम कर रहे हैं। जबकि कमीशन आधारित ग्राहक संबंध पूर्व में लंबे समय से स्थापित मानदंड हैं, बाद वाले पारंपरिक रूप से शुल्क-आधारित आधार पर काम करते हैं।

बेची गई सुरक्षा के प्रकार से वित्तीय सलाहकार का वेतन अलग-अलग हो सकता है, और आम तौर पर वर्ष के दौरान अर्जित कुल कमीशन (या उत्पादन क्रेडिट) के रूप में वह या वह प्रतिशत बढ़ाता है। इसे अक्सर वित्तीय सलाहकार के पेआउट दर के रूप में जाना जाता है। पेआउट दरों के फर्म के मैट्रिक्स को आमतौर पर पेआउट ग्रिड कहा जाता है।

ग्राहक को लाभ

आम तौर पर कमीशन के आधार पर वित्तीय सलाहकार का भुगतान ग्राहकों के लिए सबसे फायदेमंद विकल्प होता है जो दीर्घकालिक निवेशक होते हैं, एक के बजाय एक निवेश और निवेश की रणनीति का अनुसरण करते हैं जिसमें बार-बार व्यापार और तेजी से पोर्टफोलियो का कारोबार शामिल होता है। यह दोगुना सच है अगर ग्राहक बड़े पैमाने पर स्व-निर्देशित और आर्थिक रूप से समझदार है, वित्तीय सलाहकार से बहुत अधिक ध्यान और सलाह की आवश्यकता नहीं है।

वित्तीय सलाहकार को लाभ

वित्तीय सलाहकार जो बिक्री में आक्रामक और कुशल हैं, और जिनके ग्राहक निवेश रणनीतियों के साथ सहज हैं, जिनमें उच्च लेनदेन मात्रा शामिल है, एक आयोग आधारित भुगतान योजना वैकल्पिक तरीकों की तुलना में काफी अधिक मुआवजा प्राप्त कर सकती है।

हालांकि, एक व्यापारी जितना अधिक सक्रिय होता है, और ग्राहक के खाते में जमा राशि पर वित्तीय परिसंपत्तियां उतनी ही अधिक होती हैं, ग्राहक द्वारा फर्म द्वारा चार्ज की गई मानक दरों के मुकाबले अधिक रियायती कमीशन दरों की मांग (और प्राप्त) करने की अधिक संभावना होती है। केवल सबसे भरोसेमंद और आक्रामक वित्तीय सलाहकार आम तौर पर इन परिदृश्यों में छूट के लिए ग्राहक की मांग के खिलाफ लाइन रखने में सफल होते हैं।

हितों का टकराव

जब एक वित्तीय सलाहकार कमीशन के आधार पर होता है, तो ब्याज का एक स्पष्ट संघर्ष होता है, यह देखते हुए कि भुगतान सीधे निवेश के प्रदर्शन के बजाय लेनदेन पैदा करने से जुड़ा हुआ है। जिसके द्वारा बेईमान वित्तीय सलाहकार अत्यधिक ट्रेडिंग के माध्यम से अपने कमीशन-आधारित मुआवजे को अधिकतम करने की मांग करते हैं, इसे मंथन कहा जाता है।

मंथन तथाकथित विवेकाधीन खातों के साथ एक विशेष खतरा है, जिसमें वित्तीय सलाहकार को क्लाइंट से स्पष्ट अनुमति प्राप्त किए बिना, अपने या अपने विवेक पर ट्रेडों में प्रवेश करने की क्षमता प्रदान की गई है। एक गैर-विवेकाधीन खाते के साथ, वित्तीय सलाहकार को प्रत्येक लेनदेन के लिए ग्राहक से ऐसी अनुमति लेनी होगी कि वह प्रस्ताव करता है या नहीं। एक टेलीफोन वार्तालाप इस तरह की स्वीकृति प्राप्त करने के साधन के रूप में पर्याप्त है। संभावित कानूनी जोखिमों के कारण, सबसे रूढ़िवादी प्रतिभूति ब्रोकरेज फर्मों में अनुपालन विभाग विवेकाधीन खाते खोलने के लिए ग्राहकों की क्षमता पर गंभीर प्रतिबंध लगाने की प्रवृत्ति रखते हैं।

प्रसार

व्यक्तिगत आधार पर काम करने वाले पंजीकृत निवेश सलाहकारों के बीच, जो व्यक्तिगत ग्राहकों की सेवा करते हैं और ग्राहकों की संपत्ति में कम से कम $ 25 मिलियन हैं (इन सलाहकारों को दलाल / डीलर के रूप में कार्य करने के लिए पंजीकृत होना चाहिए), जो कमीशन कमाते हैं, उनका प्रतिशत रहा है:

• २०१० में २२%
• 2009 में 23%
• 2008 में 24%

ध्यान दें

यहां गिने जाने वाले कुछ निवेश सलाहकार कई भुगतान योजनाओं को स्वीकार करते हैं, जो ग्राहक या ग्राहक के खाते से भिन्न होती हैं। इस प्रकार इस अध्ययन में प्रतिशत सभी प्रकार के भुगतानों में 100% से अधिक है।

ये आंकड़े न्यू जर्सी के विलियम पैटर्सन विश्वविद्यालय में कॉट्सकोस कॉलेज ऑफ बिजनेस के सहायक प्रोफेसर और वित्तीय योजना कार्यक्रम निदेशक डॉ। लुकास डीन के एक अध्ययन से सामने आए हैं। इस अध्ययन के निष्कर्ष "कैसे अपने वित्तीय सलाहकार का भुगतान करें" में उद्धृत किए गए थे वॉल स्ट्रीट जर्नल, 12 दिसंबर, 2011।