श्रृंखला 11 - पंजीकृत बिक्री सहायक

FINRA सीरीज 11 परीक्षा को सहायक प्रतिनिधि-आदेश प्रसंस्करण परीक्षा के रूप में भी जाना जाता है। इसे पास करना एक ब्रोकरेज बिक्री सहायक को वित्तीय सलाहकार की ओर से अवांछित ग्राहक आदेश लेने और दर्ज करने और वर्तमान प्रतिभूति मूल्य उद्धरण देने के लिए योग्य बनाता है। प्रसंस्करण के लिए आदेश को स्वीकार करने वाली वित्तीय सेवा फर्म के कर्मचारी से सिफारिशें, संकेत या सुझाव के बिना, प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए एक अवांछित आदेश ग्राहक द्वारा अपनी पहल पर बनाया गया है।

बड़े पैमाने पर उच्च स्तर

श्रृंखला 11 परीक्षा अनिवार्य रूप से, श्रृंखला 7 परीक्षा के समतुल्य भागों का एक अत्यंत छोटा और सरलीकृत संस्करण है। ध्यान दें, हालांकि, सबसे बड़ी खुदरा ब्रोकरेज फर्म अपने पंजीकृत बिक्री सहायकों को ज्ञान के बहुत उच्च स्तर तक रखती हैं, जिससे उन्हें श्रृंखला 7 और श्रृंखला 66 परीक्षा दोनों पास करने की आवश्यकता होती है, वही परीक्षण जो उनके वित्तीय सलाहकारों को पास करना चाहिए।

श्रृंखला 11 के कुलसचिवों पर प्रतिबंध

श्रृंखला 11 पंजीकृत बिक्री सहायकों को अपनी कार्य गतिविधि पर इन प्रतिबंधों का पालन करना होगा:

• अनचाहे ग्राहक के आदेशों को स्वीकार करते और संसाधित करते समय या मूल्य उद्धरण देते समय उन्हें अपने सदस्य फर्म के परिसर में शारीरिक रूप से उपस्थित होना चाहिए।
• उन्हें उचित रूप से पंजीकृत प्रिंसिपल की प्रत्यक्ष देखरेख में होना चाहिए।
• वे निवेश सलाह या राय नहीं दे सकते।
• वे सिफारिश नहीं कर सकते हैं।
• वे स्वयं सदस्य फर्म की ओर से आदेश दर्ज नहीं कर सकते।
• वे नए खाते स्वीकार या खोल नहीं सकते हैं।
• वे मौजूदा ग्राहकों को पहले से योग्य नहीं बना सकते हैं।
• वे नगरपालिका प्रतिभूतियों या प्रत्यक्ष भागीदारी कार्यक्रमों के आदेश को स्वीकार नहीं कर सकते हैं।

• उन्हें लेनदेन की संख्या या आकार के लिए अतिरिक्त प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष मुआवजा नहीं मिल सकता है जो वे प्रक्रिया करते हैं।

पंजीकृत बिक्री सहायकों के लाभ

एक श्रृंखला 11 पंजीकृत बिक्री सहायक एक व्यस्त वित्तीय सलाहकार या वित्तीय सलाहकार टीम के लिए विशेष मूल्य का हो सकता है जो अपने व्यापार की पुस्तक में ग्राहकों से अवांछित व्यापार आदेशों की एक महत्वपूर्ण मात्रा प्राप्त करता है।

पंजीकृत बिक्री सहायकों का नुकसान

एक पंजीकृत बिक्री सहायक जो ऊपर सूचीबद्ध प्रतिबंधों के अधीन है, एक शुद्ध आदेश लेने वाला है, जो सलाह और परामर्श नहीं दे सकता है। इस प्रकार रिकॉर्ड के वित्तीय सलाहकार ग्राहकों को ऐसी सलाह देने के लिए अनचाही आदेशों को संभालना चाहते हैं, जहां उचित हो, जब ये आदेश बीमार हो सकते हैं।

परीक्षा की सामग्री

श्रृंखला 11 परीक्षा में 50 प्रश्न होते हैं और इसमें एक घंटा लगता है। 70% का स्कोर एक उत्तीर्ण ग्रेड है। परीक्षा में शामिल मुख्य विषय क्षेत्र हैं:

• प्रतिभूतियों के प्रकार
• ग्राहक खाते और आदेश
• प्रतिभूति बाजार
• सुरक्षा उद्योग के नियम

विशेष रूप से, श्रृंखला 11 परीक्षा के ज्ञान का परीक्षण:

• सामान्य स्टॉक की कक्षाएं; बाजार मूल्य / वर्तमान मूल्य; आंशिक शेयर
• पसंदीदा स्टॉक के प्रकार, जैसे संचयी, परिवर्तनीय, कॉल करने योग्य और समायोज्य / परिवर्तनीय दर
• आम और पसंदीदा शेयरों और ऋण प्रतिभूतियों के बीच का अंतर
• विकल्प और बुनियादी शब्दावली के प्रकार
• अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें / शेयर (ADRs और ADS)
• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)
• निवेश कंपनी के उत्पादों और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के प्रकार
• खातों के प्रकार और लेनदेन जो प्रत्येक में किए जा सकते हैं
• ग्राहक के आदेशों को स्वीकार करना और उन्हें निष्पादन के लिए प्रसारित करना

• लेनदेन के प्रकार और आदेश और जब उनका उपयोग किया जाता है
• ग्राहक ऑर्डर टिकट पर दर्ज की जाने वाली जानकारी
• बेचा जाने वाली प्रतिभूतियों को वितरित करने के लिए ग्राहक की क्षमता का निर्धारण करना
• निपटान की आवश्यकताएं
• प्रतिभूति बाजार और नीलामी और डीलर बाजारों के बीच अंतर
• प्रतिभूतियों के लेन-देन से संबंधित शब्दावली
• ट्रेडिंग हाल्ट के दौरान प्रभाव में आवश्यकताएँ
• एसईसी और फेडरल रिजर्व की भूमिकाएं
• एफआईएनआरए और अन्य स्व-नियामक संगठनों की भूमिकाएं
• 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम
• इनसाइडर ट्रेडिंग
• एफआईएनआरए और एनएएसडी पंजीकरण, योग्यता और सतत शिक्षा पर नियम

• पेशेवर आचरण के नियम
• सदस्य फर्मों में पर्यवेक्षण और अनुपालन प्रक्रिया